4 grandes régions, 3 types d'opérations, plus de 20 fonds de capital d'investissementSur quatre grandes régions, Viveris Management s’adresse à des dirigeants d’entreprise et à des repreneurs potentiels d’entreprises. Nous leur proposons l’ensemble des opérations de capital investissement : capital risque technologique, capital développement, capital transmission et LBO (Leveraged Buy Out).
Viveris Management prend des participations dans des entreprises non cotées à fort potentiel de croissance, d’une valorisation allant jusqu’à 30 millions d’euros, et qui sont intéressées par un apport unitaire compris entre 0,5 et
4 millions d’euros.
Nous cherchons à développer des partenariats avec des entrepreneurs expérimentés qui ont un projet de long terme et qui pourront réaliser leurs ambitions avec les fonds que nous leur apportons.
A fin 2006, Viveris Management gère 23 fonds de capital investissement
(FCPI, FIP, FCPR). | | | | Capital risque technologique en FranceNous finançons la création et la croissance de jeunes entreprises françaises, avec un intérêt marqué pour les projets comportant une innovation technologique de rupture. Déjà présents dans les biotechnologies, la santé, les technologies de l’information et de la communication, l’énergie et l’environnement… notre vocation est d’être généraliste. Nous prenons des participations minoritaires dans les entreprises et notre investissement unitaire est généralement compris entre 1 et 4 millions d’euros.
Plus de quarante entreprises ont déjà bénéficié de nos investissements. 21 millions d’euros ont été investis en capital risque technologique en 2007 et près de 72 millions d’euros depuis l’origine. | L’équipe d’investissement du pôle capital risque technologique, composée de 5 professionnels expérimentés, gère 176 millions d’euros dans le cadre de huit Fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI), les fonds Innoveris. Le dernier millésime, Innoveris VIII, a permis de collecter à fin 2007 près de 16 millions d’euros. Viveris Management s’inscrit dans un mouvement d’innovation financière : elle a émis le premier FCPI régional, Innoveris I, et le premier FCPI à capital garanti, Innoveris V.
 | | Exemples d'accompagnement d'entreprises>>> Aide à la croissance externe
Une entreprise bio-pharmaceutique souhaitait mettre en oeuvre une stratégie d’intégration en amont en maîtrisant l’une de ses principales sources d’approvisionnement. Le dirigeant de cette entreprise a eu connaissance d’une cible d’acquisition allemande, qui fournissait les matières premières adéquates. L’équipe d’investissement de Viveris Management a conseillé le dirigeant tout au long du processus d’acquisition, en participant notamment aux analyses, négociations... L’opération de rachat a contribué de manière significative à la création de valeur ajoutée de l’entreprise bio-pharmaceutique.
>>> Appui dans le renforcement de l’équipe dirigeante
>>> Accompagnement dans un repositionnement stratégique
>>> Aide au développement d’un site industriel
| | Capital développement et LBO sur le Grand Sud Est de la France et la CorseNous apportons les ressources financières nécessaires à la croissance des entreprises localisées dans le grand Sud Est de la France et la Corse.
Vous êtes un dirigeant qui souhaite développer son entreprise sur de nouvelles activités, de nouveaux marchés, Viveris Management pourra vous accompagner au travers d’une opération de capital développement.
Vous êtes un entrepreneur qui souhaite reprendre une société en bénéficiant de « l’effet de levier », c’est-à-dire en ayant également recours à l’emprunt, Viveris Management pourra mettre en place à vos côtés plusieurs types d’opérations : un LBO (Leveraged Buy Out), soit le rachat d’une entreprise par un repreneur interne, un LBI (Leveraged Buy In), soit le rachat par un repreneur externe et un OBO (Owner Buy Out), soit un LBO dans lequel le cédant remonte dans le holding de rachat et continue à diriger l’entreprise. | Viveris Management prend des participations minoritaires dans des entreprises d’une valorisation souvent inférieure à 20 millions d’euros, avec un investissement unitaire généralement compris entre 0,5 et 2,5 millions d’euros. Viveris Management investit également en majoritaire, pour un montant allant jusqu’à 4,5 millions d’euros.
Plus de quarante entreprises ont déjà bénéficié de nos investissements. Près de 41 millions d’euros ont été investis depuis l’origine.
L’équipe d’investissement du pôle capital développement et LBO, composée de 8 professionnels expérimentés, gère 138 millions d’euros à ce jour. La Société de Gestion a levé le premier FIP Corse et recueilli 14,6 millions d'euro de souscriptions. Le FIP Néoveris 5 a permis de collecter 13,6 millionds d'euros.
| | Exemples d'accompagnement d'entreprises>>> Accompagnement dans le développement à l’international
Un spécialiste français de la traduction de mots (documents) et d'algorithmes (logiciels) a ouvert une filiale à Tunis pour élargir son offre à la langue arabe et, d’une manière plus générale, pour proposer des produits d’entrée de gamme. L’équipe d’investissement de Viveris Management est intervenue dans ce mouvement d’externalisation et a notamment mis en relation l’entreprise avec l’école informatique, l’Institut des langues de Tunis…
>>> Appui dans le rapprochement d’entreprises
>>> Assistance dans l’optimisation de la structure de coûts
| | Capital développement et LBO dans l'Outre-MerSur le territoire des DOM et des TOM, Viveris Management demeure le premier acteur de capital investissement. Des entrepreneurs, sensibles à notre positionnement d'acteur de place, nous ont ouvert leur capital pour financer et accélérer leur développement. Viveris Management est présente dans les Antilles, la Guyane, la Réunion, Mayotte, la Nouvelle-Calédonie, la Polynésie, Saint Pierre et Miquelon ; elle peut investir en fonds propres au travers d’opérations de capital risque, de capital développement et de LBO (Leveraged Buy Out).
Investisseur généraliste, nous prenons des participations minoritaires dans les entreprises des DOM et des TOM, avec un montant unitaire d’investissement généralement compris entre 0,4 et 2 millions d’euros.
34 entreprises ont déjà bénéficié de nos investissements. 6,4 millions d’euros ont été investis en 2007 et plus de 30 millions d’euros depuis l’origine.
L’équipe d’investissement pour l’Outre-Mer, composée de 4 professionnels expérimentés, gère 43 millions d’euros dans le cadre des fonds Neoveris Réunion et Alyseventure.
Pour pérenniser son développement dans ces régions, Viveris Management a décidé de se doter de filiales agréées en partenariat avec les principaux acteurs économiques de la place. Une filiale, dénommée OPI, a été créée en Nouvelle Calédonie avec pour objectif de gérer plus de 20 millions d'euros de capitaux, via l'émission du Fonds Calédonien de Développement, premier fonds bénéficiant du nouveau régime fiscal de faveur. Un projet de création d'une filiale à la Réunion est également en cours. | | | | Capital développement et LBO en MéditerranéeDestiné à couvrir les principales régions du bassin méditerranéen, le fonds AlterMed, émis et géré par Viveris Management, est le premier « fonds à compartiments » dédié à cette zone, spécialisé sur le segment des PME en développement et en transmission à fort potentiel de croissance. Ce fonds intervient à un moment charnière des processus de convergence à l’œuvre dans cette région, dont les complémentarités historiques favorisent une dynamique de croissance positive et, globalement, une intégration et une interdépendance progressive des économies de la zone. Dans la mesure où les PME sont les premiers acteurs de cette dynamique de convergence, elles se trouvent au cœur des enjeux de développement de cette région et le marché du capital investissement en constitue l’un des éléments stratégiques. AlterMed s’inscrit dans cette dynamique et a vocation à accompagner les PME dans leurs projets de développement dans la région.
Pour favoriser le positionnement d’AlterMed, en tant que fonds de capital investissement de proximité, une organisation spécifique a été mise en place avec la création, en partenariat avec des acteurs locaux de référence, de sociétés de gestion adaptées aux spécificités de chacun des marchés concernés. C’est dans cette perspective qu’un réseau d’équipes d’investissement a été constitué à Rabat, Tunis et Istanbul.
AlterMed est un Fonds commun de placement à risques (FCPR) d’un montant cible de 75 millions d’euros. AlterMed investira en tant qu’actionnaire minoritaire dans des PME en phase de développement et de transmission établies au Maroc, en Tunisie, en Algérie et en Turquie
| Le détail des fonds :
AlterMed comporte trois compartiments maîtres spécialisés géographiquement et un compartiment nourricier :
>>> AlterMed Maghreb, dédié au Maroc,
>>> AlterMed Alternative Private Equity Fund
(APEF), couvrant principalement la Tunisie
et pouvant intervenir de manière
ponctuelle en Algérie et en Egypte,
>>> AlterMed Turkey, dédié à la Turquie,
>>> AlterMed Global, le compartiment nourricier,
qui donnera accès à un panier des trois
compartiments géographiques. | | Récapitulatif des valeurs liquidatives des FCPI au 30 juin 2008
(#) Amortissement de 250€ par part en février 2006 sur INNOVERIS compartiment 1,
soit une valeur nominale post amortissement de 550€ | Récapitulatif des valeurs liquidatives des FIP au 30 juin 2008
| FCPI INNOVERIS I> Forme juridique du fonds :
Fonds commun de placement dans l'innovation (FCPI)
> Code ISIN :
FR 000 70 521 62
> Année de commercialisation :
2000
> Réseaux de commercialisation :
Caisse d’Epargne Provence-Alpes-Corse et Réunion
> Catégories des souscripteurs :
Personnes physiques
> Durée de vie du fonds :
7 ans et 6 mois (à compter du 1er janvier 2001 avec possibilité de prorogation par Viveris Management de 3 périodes d’un an) | > Montant total des souscriptions du fonds :
9 237 K€
> Valeur d’origine de la part A1 pour les souscripteurs :
800 € la part A1
> Valeur liquidative de la part A1 pour les souscripteurs, au 30/06/2008 :
En € : 632.21
En % : 114.95 % de la valeur nominale non amortie
> Montant de la valeur d’origine amorti et remboursé :
250 €
> Solde de la valeur d’origine non amorti :
550 € | FCPI INNOVERIS II> Forme juridique du fonds :
Fonds commun de placement dans l'innovation (FCPI)
> Code ISIN :
FR 000 70 605 12
> Année de commercialisation :
2001
> Réseaux de commercialisation :
Caisses d’Epargne Provence-Alpes-Corse, du Languedoc-Roussillon, de la Côte d’Azur, de Rhône-Alpes,
des Alpes et de Loire Drôme Ardèche
> Catégories des souscripteurs :
Personnes physiques
| > Durée de vie du fonds :
7 ans (à compter du 1er janvier 2002 avec possibilité de prorogation par Viveris Management de 3 périodes d’un an)
> Montant total des souscriptions du fonds :
27 962 K€
> Valeur d’origine de la part A2 pour les souscripteurs :
800 € la part A2
> Valeur liquidative de la part A2 pour les souscripteurs, au 30/06/2008 :
En € : 1.227,36
En % : 153,42 % de la valeur nominale | FCPI INNOVERIS III> Forme juridique du fonds :
Fonds commun de placement dans l'innovation (FCPI)
> Code ISIN :
FR 000 70 762 11
> Année de commercialisation :
2002
> Réseaux de commercialisation :
Caisses d’Epargne de Provence-Alpes-Corse, du Languedoc-Roussillon, de la Côte d’Azur, de Rhône-Alpes,
des Alpes et de Loire Drôme Ardèche
> Catégories des souscripteurs :
Personnes physiques
| > Durée de vie du fonds :
7 ans (à compter du 1er janvier 2003 avec possibilité de prorogation par Viveris Management de 3 périodes d’un an)
> Montant total des souscriptions du fonds :
21 498 K€
> Valeur d’origine de la part A3 pour les souscripteurs :
800 € la part A3
> Valeur liquidative de la part A3 pour les souscripteurs, au 30/06/2008 :
En € : 1 032,56
En % : 129,07 % de la valeur nominale | FCPI INNOVERIS IV> Forme juridique du fonds :
Fonds commun de placement dans l'innovation (FCPI)
> Code ISIN :
FR 001 00 089 53
> Année de commercialisation :
2003
> Réseaux de commercialisation :
Caisse d’Epargne Provence-Alpes-Corse
> Catégories des souscripteurs :
Personnes physiques
> Durée de vie du fonds :
7 ans (à compter du 1er janvier 2004 avec possibilité de prorogation par Viveris Management de 3 périodes d’un an)
| > Montant total des souscriptions du fonds :
9 792 K€
> Valeur d’origine de la part A4 pour les souscripteurs :
800 € la part A4
> Valeur liquidative de la part A4 pour les souscripteurs, au 30/06/2008 :
En € : 864,22
En % : 108,03 % de la valeur nominale
| FCPI INNOVERIS V> Forme juridique du fonds :
Fonds commun de placement dans l'innovation (FCPI),
à capital garanti
> Code ISIN :
FR 001 01 091 16
> Année de commercialisation :
2004
> Réseaux de commercialisation :
réseau des Caisses d'Epargne
> Catégories des souscripteurs :
Personnes physiques | > Durée de vie du fonds :
8 ans (à compter du 1er janvier 2005 avec possibilité de prorogation par Viveris Management de 2 périodes d’un an)
> Montant total des souscriptions du fonds :
29 941 K€
> Valeur d’origine de la pour les souscripteurs :
800 € la part
> Valeur liquidative de la part A5 pour les souscripteurs au 30/06/2008 :
En € : 800
En % : 100,00 % de la valeur nominale
| FCPI INNOVERIS VI> Forme juridique du fonds :
Fonds commun de placement dans l'innovation (FCPI)
> Code ISIN :
FR 001 0227 504
> Année de commercialisation :
2005
> Réseaux de commercialisation :
réseau des Caisses d'Epargne
> Catégories des souscripteurs :
Personnes physiques
> Durée de vie du fonds :
8 ans (à compter du 1er janvier 2006 avec possibilité de prorogation par Viveris Management de 2 périodes d’un an)
| > Montant total des souscriptions du fonds :
31 941 K€
> Valeur d’origine de la part A6 pour les souscripteurs :
800 € la part A6
> Valeur liquidative de la part A6 pour les souscripteurs, au 30/06/2008 :
En € : 768,99
En % : 96,12 % de la valeur nominale
| FCPI INNOVERIS VII> Forme juridique du fonds :
Fonds Commun de Placement dans l'innovation
> Code ISIN :
FR0010366591
> Année de commercialisation :
2006
> Réseaux de commercialisation :
Réseau des Caisses d'Epargne, Banque Martin Maurel et Compagnie 1818
> Catégories des souscripteurs :
Personnes physiques
| > Durée de vie du fonds :
8 ans (à compter du 1er janvier 2007 avec possibilité de prorogation par Viveris Management de 2 périodes d’un an)
> Montant total des souscriptions du fonds :
29.842 K€
> Valeur d’origine de la part A7 pour les souscripteurs :
800 € la part A7
> Valeur liquidative de la part A7 pour les souscripteurs, au 30/06/2008 :
En € : 769,55
En % : 96.19 % de la valeur nominale | FCPI INNOVERIS VIII> Forme juridique du fonds :
Fonds Commun de Placement dans l'innovation (FCPI)
> Code ISIN :
FR0010505743
> Année de commercialisation :
2007
> Réseaux de commercialisation :
Réseau des Caisses d'Epargne et Banque Martin Maurel
> Catégories des souscripteurs :
Personnes physiques | > Durée de vie du fonds :
8 ans (prorogeable de deux périodes successives d'un an chacune)
> Montant total des souscriptions du fonds :
16 056 K€
> Valeur d’origine de la part A8 pour les souscripteurs :
800 € la part A8
> Valeur liquidative de la part A8 pour les souscripteurs, |
